资金面:

　　央行连续第10天不进行公开市场操作，今日无逆回购到期，零投放零回笼，本周央行净回笼5100亿元。全天流动性中短期宽松，早盘即大幅减点融出，长期则偏紧，各品种利率亦呈分化。具体来看DR001加权2.3957下行3.67bp，DR007加权2.6860下行1.5bp，DR014加权3.4257下行8.37bp，DR021加权3.4246，下行14.24bp。

　　同业存单：

　　同业存单一级发行利率稍有上行。AAA股份制1个月发在3.40、3个月发在4.65-4.70、6个月发在4.62-4.70，一年发在4.70-4.95。

　　现券市场：

　　今日现券市场中短期品种在买盘活跃带动下大幅下行，长端在严监管背景下参与机构显得谨慎，呈高位震荡走势，尾盘传下周不发行10年期国开债，现券被tkn下行2-3bp。

　　一级市场：

　　91天贴现国债，加权利率3.2966%，边际利率3.3733%，全场倍数3.45，边际倍数3.14。

　　1Y口行180301发行利率4.20%，全场倍数3.72，边际倍数2.22。

　　3Y口行170310发行利率4.6898%，全场倍数2.66，边际倍数2.8。

　　5Y口行170309发行利率4.8566%，全场倍数2.79倍，边际倍数2.31。

　　二级市场：

　　国债方面，1y 170024成交在3.52-55,3y 170023 成交在3.69-72,5y 170021成交3. 69-71,7y 170027成交在3.8425-85,10y 170025成交在3.915-925，较上一交易日下行0.5bp左右。

　　政金债方面，1y 170211成交在4.15-34， 170413成交4.20-4.26，3y 170209成交在4.80，5y 170212成交4.98 ,7y 150405成交在5.035，10y国开170215成交在4.905-9475，同期限170210成交5.00-5.02，较上一交易日收盘下行3BP左右，170415成交在5.025-5.03，20y 160216 成交在5.17。

　　利率互换：

　　3m shibor fixing 4.6637，下2.33bp；7d repo fixing 2.7300,下行7 bp。早盘5y repo成交4.025，之后现券收益率走低，下行成交4.02%，1y成交3.59，临近午盘，国债期货下行，市场再次回升， 5y有4.0075成交。临近收盘，1y repo 57/56位置，5y 99/98。

　　国债期货：

　　今日国债期货全天震荡，并无明显趋势。具体来看，5年主力合约TF1803涨0.02%收于96.26，日减仓671手；10年主力合约T1803跌0.02%收于92.45，日增仓286手。