资金面:

周二央行开展7天逆回购1000亿、14天逆回购600亿以及28天逆回购300亿，利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，单日实现350亿净投放。资金面持续好转，早盘伊始融出机构明显增加，市场氛围一片祥和，机构平盘压力不大。午后供给更加踊跃，久违的减点卖盘大量堆积。多数期限利率有不同程度下行，隔夜降6BP至2.33%，成交17913亿。7天降32BP至2.73%，成交2770亿。14天降10BP至3.0%，成交337亿。1个月降5BP至3.02%，成交29亿。3个月涨5BP至2.9%，成交75亿。

同业存单：

存单市场受资金面好转的影响，各个期限的发行利率较昨天继续小幅下滑，但买盘并不不活跃。二级市场方面，各个期限成交寥寥，AAA一个月的成交价在3.00%附近，AAA九个月至一年成交在3.08%附近。

现券市场：

今天早上受10月pmi 51.2超预期影响，现券收益率gvn连连上行明显。但随着资金的紧张态势得到缓解，基金券商资管等买盘再度涌现，截至午盘收益率已tkn至日初水平。下午随着期货的拉升，交易盘tkn强劲，收益率继续下行，截止收盘，整体而言，各期限合约均下行0.5bp左右。

一级国开发行：

10Y 160213X8(11.7) 3.0904%,全场倍数4.32,边际倍数5.26

20Y 160205X33(11.7) 3.3590%,全场倍数3.30,边际倍数1.34

二级市场：国债方面，2Y国债160012成交在2.305-2.31附近；5年国债160021成交在2.45附近；7年国债160014成交在2.68,160020集中成交在2.70；10年国债160017成交在2.73~2.745；30年国债160019成交在3.1375~3.15. 金融债方面，1y国开160204成交在2.36；1y非国开150302成交在2.35；3y国开160208成交在2.765-2.78，较上一交易日尾盘下行0.5bp；3y非国开160402成交在2.82，较上一交易日尾盘上行1bp ；5y国开160206成交在2.945-2.965，尾盘较前一交易日上行0.5bp；5y非国开150316成交在2.96，较昨日尾盘上行1bp；7y国开160207成交在3.12-3.128，较上一交易日尾盘下行0.5bp；10y国开160210成交在3.135-3.155，较上一交易日尾盘下行1bp，同期限国开160213成交在3.095-3.125，较前一交易日尾盘下行1.5bp；10y非国开160418成交在3.155-3.175，较上一交易日尾盘下行1bp；20y国开160205成交在3.355-3.3725，较上一交易日尾盘下行0.5bp。

利率互换：

随着资金面的继续宽松，各期限利率继续下行。1y repo 尾盘成交在72，较昨日下行约4bp，5y repo 尾盘成交在92.5，较昨日下行4.5bp。

国债期货：

国债期货市场各期限低开高走。5年期主力合约TF1612开盘在101.66，尾盘收在101.755，较昨日上涨0.05%，日减仓1313手，继续向1703合约移仓。10年期主力合约T1612开盘在101.185，尾盘收在101.33，较昨日上涨0.06%，日减仓2262手。